|
|
投资方式
(Account)
RESP 开始于六十年代初。1998 年政府对教育储蓄实施补贴后，几乎所有银行和投资理财公司都开始了 RESP 服务业务。各类金融机构如银行、投资公司及保险公司都能开立 RESP 帐户；有些专门的教育基金管理组织也替顾客管理 RESP。RESP 帐户可以分为自己管理（Self-Administered），或委托专门机构管理（Group RESP）两种类型，不同机构的管理方式常有较大的区别，如有无帐户管理年费，是否要求定期投入资金，提款有无罚款等等。帐户中的资金可投资到任何地方，如股票、基金、存款证等。建议大家应根据自己的情况，慎重考虑投资方向。
托管式 RESP：
托管式 RESP（Group RESP），又称为基金会型 RESP，或非赢利机构的 RESP 计划，是指由专职 RESP 储蓄管理的非赢利机构管理的 RESP。其储蓄资金以集体统一的方式，根据政府对其投资方向的规定，主要投资在低风险的政府债券等类型基金中，并且严禁投资较高风险的与股市相关的 Equity 基金。这主要是考虑到教育储蓄的投入和取出时间固定和其投资管理方式是集体式（Group）的特点。托管式 RESP 是由非赢利机构管理，其管理机构也较为精简。由于托管式 RESP 资金主要是投资在风险较低的债券上，且是委托赢利公司管理，因此风险和可能回报率均比自管式 RESP 的低。并且，对于托管式 RESP 如果中途取消计划，则个人的损失较大。
非赢利机构不是政府机构。由于政府对非赢利机构的 RESP 投资方向有政策监管，所有 RESP 机构无论经济上还是行政管理上都是独立于政府之外的。非赢利机构必须从其提供的服务中收取其机构运作所需要的成本费用，如雇员的工资、公司场地租金等等，因此，它不是慈善机构，不是在提供免费服务或赈款。但它除维持运作外，不能赢利，若有赢利须返回给客户。非赢利 RESP 机构向客户收取 Enrolment 费的利息和被扣留的 Enrolment 费等作为运作费用。其储蓄基金是委托其他赢利公司管理。如 USC 委托 RBC、CST 委托 CIBC 等。基金管理费用根据受委托公司规定收取。
目前专职于托管式 RESP 业务的非赢利公司有六家，但成立早、规模大的主要是 USC 和 CST 两家。托管式RESP业务代理资格考试则由各公司自行进行，相对容易一些。
自管式RESP：
自管式（Self-Administered）又称自我指导式（Self-Directed）RESP，是指银行和投资公司的 RESP 储蓄计划。由于其投资方向可以个人自由选择和变更，包括高风险的互惠基金甚至股票，均可投资，因此较适合有丰富北美投资经验、确信自己能获取显著高于托管式储蓄计划回报率的家长。
政府对银行和投资公司的 RESP 投资方向没有任何规定，投资方向可以个人任意调整，故又被称为自管型。其中途停止供款没有损失，取消计划除须返还政府补贴外也没有其他损失。因此其灵活、有可能获得较高些的回报，但也因此存在较高些的风险。较适合有北美投资经验、可承担高投资风险的家庭。
银行和投资公司为客户开立 RESP 帐号时，并不要求客户直接缴纳任何费用。但客户必须为 RESP 储蓄确定投资方向，若选择互惠基金，各互惠基金依风险等不同而有每年 1.5%～3.75%（占总储蓄资金）左右的管理费用等；若选择 GIC 定期存款，银行和投资公司会利用该资金投资赚取比 GIC 存款利率高的回报而获得利润。银行和投资公司向公众公布的无论是 GIC 利率还是互惠基金回报率，都已经是扣除其利润或管理费后的回报率。
自管式 RESP 业务代理必须完成 Canadian Association of Insurance and Financial Advisors（CAIFA）统一组织的互惠基金投资课程，并通过其互惠基金投资牌照考试。如果客户要购买 Seg.Fund的RESP 计划，业务代理还必须拥有人寿保险的牌照。
中间式RESP：
中间式RESP，其投资方向、投资风险、管理方式和灵活性、取消计划的损失等许多基本特点都是介于托管式 RESP 与自管式 RESP 之间。目前，由加拿大第三大的保险理财公司 Industrial Alliance (国联) 管理的一种称之为 Diploma 的 RESP 计划就属于中间式 RESP。
（注：本栏目内容只作为知识性介绍，不承担任何法律义务和责任。具体政策与内容以政府网站为准。请到 站点链接 访问加拿大官方网站获取最新详细信息。）
|
|
|
|
