加拿大政府对老年人提供如住房、生活费用等福利性补贴，但数额十分有限，只能够维持最基本简单的生活或不够，且多数补贴仅限于低收入者。为鼓励个人做退休养老储蓄，加拿大政府制定了各种优惠政策，最主要的即是“注册退休储蓄计划” - Registered Retirement Saving Plan，简称RRSP。

作为注册退休金储蓄计划，RRSP 是政府的养老金计划（CPP）的一个补充，同时也是减轻税收负担的一种重要的方法。政府对 RRSP 的政策优惠，最主要反映在两个方面：（1）在规定配额之内的 RRSP 储蓄，可以减免其当年应纳税收入，达到降低高税率收入的目的；（2）RRSP 储蓄帐号内资金的盈利当年不必纳税，计入本金重新投资，直至取款时才须纳税。

从财务规划角度来看，RRSP 储蓄并非仅仅是简单地开个户头并将钱存入。在进行 RRSP 储蓄之前，需要针对个人具体情况制定策略，以获得最大税务优惠。通常，需要知道个人 RRSP 配额是多少，RRSP 配额是买给自己还是配偶，是否需要借 RRSP 钱买房或进大学学习，是否应该贷款买 RRSP，发生生命意外时 RRSP 转让有哪些规定和手续，等等。投资者可安排不类型的投资方向及品种。各类金融机构，如银行、投资公司、保险公司等都可开立 RRSP 帐户。投资品种、管理方式及管理费用会有差别。

RRSP 投资是项相当长期的投资，应尽可能选择投资基金选择多、投资管理优秀的投资公司和基金。RRSP 投资的资产类别应多元化，以降低投资风险。由于加拿大的证券市场份额仅占世界总额的3％～5％，许多环球或国外成分的基金都有专供 RRSP 的版本，每个人的 RRSP 允许持有30％的外国成分。提供 RRSP 投资储蓄服务的主要有银行和投资理财保险公司。RRSP 和 RRIF 主要投资方向选择有互惠基金、分离基金和定期存款。投资人可以随时更改自己的 RRSP 投资公司和将自己过去的 RRSP 投资从一家公司转往另一公司。

RRSP 内的储蓄额，并不是只有到退休后才能提取，而是可以随时从帐户中提取款项，只是该项额度需并入当年收入计税。只有在“首次购房计划”（HBP）和“自身学习计划”（LLP）内，提款才可以不需纳税。但计划执行人需按比例定期返还其提取的提款。如某年未返还或返还不足，差额部分须计税。

RRSP 供款最晚到满 71 岁的那年年底，届时 RRSP 帐户须关闭。可选择提取现金，或将其转入 RRIF。如果是提取现金，持有人要立即支付大额税款。多数人会选择将 RRSP 储蓄额转入 RRIF，从而可以不必马上纳税，但每年须按比例从 RRIF 中提款，此款项按当时收入计税。

可以从以下几个方面了解 RRSP 的延税与投资避税功能。

1. 供款方式

常见的个人 RRSP 供款方式有两种，一种是将当年的 RRSP 配额一次性供款，多发生在当年 RRSP 供款截止前的一段时间（RRSP季节）；另一种是设立常规的供款计划（Regular Contribution Plan），即设立授权分期扣款的投资方式（Pre-authorized Chequing Plan），每月，每季或每半月自动从你的帐户扣款投资。后者的好处是可让自己养成良好的投资及存钱的习惯，避免在截止前夕一次性供款可能积蓄不够的尴尬，同时又可以享受平均成本（Dollar Cost Averaging）投资的好处。

RRSP 的认购指标是根据自己前一年的收入计算得来。此额度如在当年或下一年的前 60 天内认购到 RRSP 帐户，即可以此扣减当年的所得税。通常该退税款需等到下一年报税后一段时间才会得到。如果在当年年初既开始投资于 RRSP，而退税款要等一年多以上方能取回，这意味着在此期间政府占用了这部分资金却未付给任何报酬。其原因在于工资单上的预扣税（Withholding Tax）一栏，该项是雇主代表政府按一般标准提前扣下的税款，到年度末报税后再根据应交税的实际数据多退少补。

为了尽量挽回这部分损失，使政府多扣的部分能尽早取回并及时取得收益，建议在可能的情况下，尽早认购 RRSP，并且及时减税并获得相应的收益。假如从年初就开始认购 RRSP，应填报一个 T1213 的表格给政府税务部门，并附上有关的合同副本。经审查核实后，政府将通知雇主相应减少每次工资单上的预扣税部分，如此便有了更多的资金由自己支配，起到了及时减税并可使其增值的作用。此外，如果参加了集体的退休金计划，雇主将按有关规定在预扣税中扣减这部分认购的减税因素，由此每次所收到的工资会相对增多一些。

2. RRSP vs. Mortgage

认购 RRSP 或是优先支付房屋贷款，两者各有利弊，要根据每个人及家庭的具体情况：个人和家庭的收入状况，房屋贷款的期限及利率水平，当前投资市场形势，以及现有投资结构及退休计划等。一般来讲，考虑购买RRSP应优先于提前偿还房屋贷款。因为认购 RRSP， 其直接的好处是当年可取得退税， 且投资收入在 RRSP 帐户中亦可享受延税的优惠，特别是那些收入较高者，更应采取首先购买RRSP， 再用所得到的退税额偿还房屋贷款。由于加拿大的房贷利息不可抵税，也就是须用税后的钱来偿还贷款本息，如果所得税率超过房屋贷款利率。首先考虑认购 RRSP 非常具有吸引力。

当然，倘若希望尽快付清房屋贷款，减轻家庭的总负债水平，并且当时的投资市场的状况亦不理想，那么提前还清贷款也是一种好的家庭理财方式。原因是房屋贷款利息通常是计算复利，且RRSP额度亦可累计放到以后使用。此外。当你计划使用剩余资金进行投资的时候，不妨考虑以实物资产做抵押贷款的形式进行投资，如此其贷款利息可抵税。

3. Loan to RRSP

是否贷款买 RRSP，取决于年龄、当年收入边缘税率、及 RRSP 的投资回报。一般只有在当年收入边缘税率较高时才应考虑贷款买 RRSP，并且贷款应尽可能快还回，尤其是借贷利率较高时更应如此。

RRSP 实际上是一种延税计划。当年认购的 RRSP 额度，可扣减当年的所得税。如在认购后从 RRSP 帐户中取出款项，该取出的额度需计入当年的所得一并纳税。

RRSP 当年累计配额余额，是上一年收入的 18％，加上过去还没有使用完的累计配额，减去上年的 RRSP 投入额；如果公司给雇员有退休福利，则应再减除你和你雇主当年在你公司退休福利计划中的供款额，即 pension adjustment。如果以前的 RRSP 配额没有买满，自 1991 年以来的未买的 RRSP 配额会被自动累计下来给以后年份。每年报税后从税务总局 (Canada Customs and Revenue Agency， CCRA) 收到的税务评估通知（Notice of Assessment）中就有 RRSP 配额。该配额就包括按你上年收入计算得到的新增加的配额和你过去累积的未买的配额。如果不确定，也可以打电话向税务局查询。

用于计算 RRSP 配额的年收入，并不是包括上一年的任何收入。利息收入、互惠基金和股市等投资收入、投资分红收入、房屋出租收入、一些临时和非正式的工作收入（如私人为他人代看小孩和偶尔收受的佣金收入）等等，在计算 RRSP 配额时不予考虑。如果上一年收入的 18％ 超过了 RRSP 的最高配额限制，则以最高配额限制为限。2003年的最大配额是 $13,500，2004年是 $14,500，2005年是 $15,500，往年份累计下来的RRSP配额部分不受任何配额限制。RRSP 供款最多只可以超过自己配额的 $2,000。例如，去年的收入的 18％ 加上去年以前的累计RRSP配额为 $10,000，则今年最多只可以投入 $12,000 到 RRSP 帐号。否则则按月计算罚款，每月的罚金为多于 $2000 部分的 1％。

RRSP 持有人可以在还没退休以前就提取 RRSP 存款，但须按当年收入纳税。提出的钱今后再也不能享受增值延迟纳税优惠。但将钱从其一个 RRSP 帐号转入另一个 RRSP 帐号，则不需纳税。退休时，可以按年、半年、季度、或月定期从养老年金计划取款。如果经济状况许可，可选择按年年底领取，以达到最大限度的避税增值。

一般来说，RRSP 或 RRIF 资金可根据其遗嘱或事先确定的 RRSP 或 RRIF 受益人计划，没有任何税务处罚地转入其在世配偶的已有的或新开的 RRSP 或 RRIF 帐号。所以，应该把配偶或未成年子女或孙子女立为 RRSP 或 RRIF 受益人，而不是把RRSP或RRIF列入遗产中。这样，当 RRSP 或 RRIF 户主去世时，可避税直接转入配偶的 RRSP 或 RRIF，或以年金方式转给未成年（18岁以下）子女或孙子女并其领取直至18岁。对有残疾的子女或孙子女，则不受18岁年龄的限制。

如果 RRSP 或 RRIF 户主过世时已没有配偶，也没有未成年子女，也没有确立 RRSP 或 RRIF 受益人，则其剩余的全部 RRSP 或 RRIF 资金，均算其去世当年现金收入纳税。